A portfolio optimization process that diversifies model risk by favoring a more diversified portfolio over other portfolios with similar characteristics is provided. According to one aspect of the present invention, a more diverse portfolio may be selected over an initial portfolio in order to diversify model risk with reference to a predetermined diversity budget, defined in terms of expected return, risk, and/or utility. An initial portfolio of financial products is determined from an available set of financial products. One or more dimensions of an error space are searched for an alternate portfolio that is more diverse than the initial portfolio. A cost associated with the alternate portfolio is then calculated by comparing the difference between a characteristic of the initial portfolio and a corresponding characteristic of the alternate portfolio. Finally, the alternate portfolio is selected as the recommended portfolio if the cost is less than or equal to the predetermined diversity budget. According to another aspect of the present invention an intelligent search is performed for a diverse portfolio that meets a predetermined diversity budget. An initial portfolio is determined based upon an available set of financial products. The cost associated with more diversified portfolios compared to the initial portfolio is considered and one of the more diversified portfolios is selected that has an associated cost that is less than or equal to the predetermined diversity budget.

Ein Zusammensetzung eines Portefeuillesprozeß, der vorbildliche Gefahr variiert, indem es eine variierte Mappe über anderen Mappen mit ähnlichen Eigenschaften beehrt, wird zur Verfügung gestellt. Entsprechend einem Aspekt der anwesenden Erfindung, kann eine verschiedenere Mappe über einer Ausgangsmappe vorgewählt werden, um vorbildliche Gefahr mit Bezug auf einen vorbestimmten Verschiedenartigkeitetat zu variieren, definiert in erwarteter Rückkehr, Gefahr und/oder Dienstprogramm ausgedrückt. Eine Ausgangsmappe der finanziellen Produkte wird von einem vorhandenen Satz finanziellen Produkten festgestellt. Ein oder mehr Maße eines Störung Raumes werden nach einer wechselnden Mappe, die verschiedener ist, als die Ausgangsmappe gesucht. Kosten verbanden mit der wechselnden Mappe werden errechnet dann, indem sie den Unterschied zwischen einer Eigenschaft der Ausgangsmappe und einer entsprechenden Eigenschaft der wechselnden Mappe verglichen. Schließlich wird die wechselnde Mappe als die empfohlene Mappe vorgewählt, wenn die Kosten kleiner als oder Gleichgestelltes zum vorbestimmten Verschiedenartigkeitetat sind. Entsprechend einem anderen Aspekt der anwesenden Erfindung wird eine intelligente Suche für eine verschiedene Mappe durchgeführt, die einen vorbestimmten Verschiedenartigkeitetat trifft. Eine Ausgangsmappe wird gründete nach einem vorhandenen Satz finanziellen Produkten festgestellt. Die Kosten verbanden mit mehr variierten Mappen, die mit der Ausgangsmappe verglichen wurden, werden betrachtet und eine der variierten Mappen wird vorgewählt, die verbundenen Kosten hat, die kleiner als oder Gleichgestelltes zum vorbestimmten Verschiedenartigkeitetat ist.