A method and system is provided for automated trading of fixed income securities which enables institutional investors, broker dealers and others, to transact directly and anonymously for the purpose of trading investment grade, high yield corporate bonds, municipal bonds or other fixed income securities. A financial institution acting as a Fixed Income Securities system sponsor can act as counterparty to transactions, from trade execution through settlement, and can also serve as a credit intermediary. Computer systems are utilized in conjunction with an electronic communications network to facilitate such fixed income security trading activities. Software routines can direct a trader to various fixed income securities available according to specific criteria put forth by the trader. Software routines can also provide information and services related to the automated trading of fixed income securities. Data relating to trading a fixed income security is transmitted from a Fixed Income Trading (FIT) system and information relating to the sale of a fixed income security is received. A live order, based upon the sale information received, can then be executed or transmitted to a point of execution. The live order provides that the FIT system acts as counterparty to each transaction such that a client trader can remain anonymous to a party on the other side of a trade. In this manner, a first trade can be executed between a party selling a fixed income security and the FIT system, and a second trade can be executed between the FIT system and a party purchasing the fixed income security. In addition, the FIT system operators can commit to market liquidity for the fixed income security traded. Numerous types of fixed income securities can be traded, including investment grade, high yield corporate bonds, municipal bonds or other types of securities.

Μια μέθοδος και ένα σύστημα παρέχονται για τις αυτοματοποιημένες εμπορικές συναλλαγές των σταθερών εισοδηματικών τίτλων που επιτρέπουν τους θεσμικούς επενδυτές, τους εμπόρους μεσιτών και άλλων, για να πραγματοποιήσουν συναλλαγές άμεσα και ανώνυμα με σκοπό να ανταλλάξουν το βαθμό επένδυσης, τους υψηλούς εταιρικούς δεσμούς παραγωγής, τους δημοτικούς δεσμούς ή άλλους σταθερούς εισοδηματικούς τίτλους. Ένα οικονομικό όργανο που ενεργεί ως σταθερός χορηγός συστημάτων εισοδηματικών τίτλων μπορεί να ενεργήσει ως αποζημίωση στις συναλλαγές, από την εμπορική εκτέλεση μέσω της τακτοποίησης, και μπορεί επίσης να χρησιμεύσει ως ένας πιστωτικός μεσάζων. Τα συγκροτήματα ηλεκτρονικών υπολογιστών χρησιμοποιούνται από κοινού με ένα ηλεκτρονικό δίκτυο επικοινωνιών για να διευκολύνουν τέτοιες σταθερές δραστηριότητες εμπορικών συναλλαγών εισοδηματικής ασφάλειας. Οι ρουτίνες λογισμικού μπορούν να κατευθύνουν έναν έμπορο στους διάφορους σταθερούς εισοδηματικούς τίτλους διαθέσιμους σύμφωνα με τα ειδικά κριτήρια που τίθενται εμπρός από τον έμπορο. Οι ρουτίνες λογισμικού μπορούν επίσης να παρέχουν τις πληροφορίες και τις υπηρεσίες σχετικές με τις αυτοματοποιημένες εμπορικές συναλλαγές των σταθερών εισοδηματικών τίτλων. Το στοιχείο σχετικά με να ανταλλάξει μια σταθερή εισοδηματική ασφάλεια διαβιβάζεται από ένα σταθερό ΚΑΤΑΛΛΗΛΟ) σύστημα εισοδηματικών εμπορικών συναλλαγών (και οι πληροφορίες σχετικά με την πώληση μιας σταθερής εισοδηματικής ασφάλειας παραλαμβάνονται. Μια ζωντανή διαταγή, που βασίζεται στις πληροφορίες πώλησης λαμβανόμενες, μπορεί έπειτα να εκτελεσθεί ή να μεταδοθεί σε ένα σημείο της εκτέλεσης. Η ζωντανή διαταγή ορίζει ότι το ΚΑΤΑΛΛΗΛΟ σύστημα ενεργεί ως αποζημίωση σε κάθε συναλλαγή έτσι ώστε ένας έμπορος πελατών μπορεί να παραμείνει ανώνυμος σε ένα συμβαλλόμενο μέρος στην άλλη πλευρά ενός εμπορίου. Με αυτόν τον τρόπο, ένα πρώτο εμπόριο μπορεί να εκτελεσθεί μεταξύ ενός συμβαλλόμενου μέρους που πωλεί μια σταθερή εισοδηματική ασφάλεια και το ΚΑΤΑΛΛΗΛΟ σύστημα, και ένα δεύτερο εμπόριο μπορεί να εκτελεσθεί μεταξύ του ΚΑΤΑΛΛΗΛΟΥ συστήματος και ενός συμβαλλόμενου μέρους που αγοράζουν τη σταθερή εισοδηματική ασφάλεια. Επιπλέον, οι ΚΑΤΑΛΛΗΛΟΙ χειριστές συστημάτων μπορούν να δεσμεύσουν στην αγορά τη ρευστότητα για τη σταθερή εισοδηματική ασφάλεια εμπορική. Οι πολυάριθμοι τύποι σταθερών εισοδηματικών τίτλων μπορούν να κυκλοφορήσουν στο εμπόριο, συμπεριλαμβανομένου του βαθμού επένδυσης, υψηλοί εταιρικοί δεσμοί παραγωγής, δημοτικοί δεσμοί ή άλλοι τύποι τίτλων.