A platform and a securitization methodology that provides lenders with an
opportunity to maximize the returns on their distressed commercial credit
facilities and overcomes the obstacles that have historically precluded
the securitization of distressed commercial loans. The present invention
is based upon an underlying portfolio of at least 30% distressed
commercial loans for securitization that emulates the predictability and
regularity of the cash flow and recovery characteristics of a portfolio of
generally performing commercial loans, thus eliminating crucial historical
barriers to securitization of such distressed commercial loans, such as
the absence of predictable and regular cash flows and predictable
recoveries. The methodology of the present invention takes a specified mix
of distinct classifications of distressed commercial loans with specified
characteristics in confluence with structural specifications, such as
specific reserves and safeguards, to create a synthetic asset class that
emulates the characteristics of a portfolio of performing loans.
Uma plataforma e uma metodologia do securitization que forneça emprestadores com uma oportunidade de maximize os retornos em suas facilidades de crédito comercial afligidas e supere os obstáculos que impossibilitaram historicamente o securitization de empréstimos comerciais afligidos. A invenção atual é baseada em um portfolio subjacente ao menos de empréstimos comerciais afligidos 30% para o securitization que emula o predictability e o regularity do fluxo de dinheiro e as características da recuperação de um portfolio geralmente de executar empréstimos comerciais, assim eliminando barreiras históricas cruciais ao securitization de tais empréstimos comerciais afligidos, tais como a ausência de fluxos de dinheiro predictable e regulares e de recuperações predictable. A metodologia da invenção atual faz exame de uma mistura especificada de classificações distintas de empréstimos comerciais afligidos com características especificadas na afluência com especificações estruturais, tais como reservas e proteções específicas, para criar uma classe do recurso sintético que emule as características de um portfolio de executar empréstimos.
